FORECAST APAPR: Evenimente si estimari pentru sistemul de pensii private in 2012

Una dintre cele mai de succes reforme ale ultimilor 5 ani – sistemul de pensii private este pe cale sa se maturizeze sub ochii nostri si este oportun ca Romania sa-si mentina eforturile de a sustine aceasta tendinta pozitiva. Aceasta este principala concluzie a seminarului „Forecast 2012: Pensii private” organizat ieri de Media XPRIMM, cu sustinerea operatorilor din piata si a autoritatii de supraveghere. Liderii industriei au dezbatut alaturi de autoritati si reprezentanti ai presei economice principalele evolutii ale anului 2011, precum si evenimentele cele mai asteptate ale acestui an, alaturi de estimarile pentru evolutia sistemului.

Evolutii de piata in anul 2011:

Pilonul II (fonduri de pensii private obligatorii):

• Numarul participantilor a crescut pana la 5,52 milioane, cu 330.000 mai multi decat la sfarsitul anului 2010, in linie cu prognoza realizata de APAPR la inceputul anului 2011 (care estima o crestere pana la 5,5 milioane). Numarul participantilor nou-intrati in 2011 este cu 21,6% mai mare decat cel din 2010, pe fondul usoarei revigorari economice si a pietei muncii.
• Activele nete administrate de cele 9 fonduri de pensii obligatorii au ajuns la 6,42 mld. RON, in crestere cu 48% fata de sfarsitul anului 2010, de asemenea in linie cu prognoza APAPR, care estima atingerea unui nivel de 6,5 mld. RON.
• Contributiile brute virate de CNPP catre fondurile de pensii au fost in 2011 in valoare de 1,98 mld. RON, cu 26,4% mai mult decat in 2010. Situatia colectarii si densitatea contributiilor au continuat totusi sa se inrautateasca in 2011: daca in 2010 gradul mediu efectiv de colectare (participanti cu contributii virate fata de total participanti la nivelul intregului an) a fost de 66,4%, acesta a scazut la 62,8% in 2011. Contributia medie pe participant a fost de 49 de lei in 2011, cu 26,2% mai mare decat in 2010.

• Randamentul mediu ponderat al tuturor fondurilor de Pilon II, de la lansare (luna mai 2008) si pana la sfarsitul anului 2011, a fost de 11,7%, mai mult decat dublu fata de rata medie anuala a inflatiei, de 5,3%, pentru aceeasi perioada. Per total, de la lansare si pana in prezent, fondurile de Pilon II au generat un profit net in valoare de aproape 730 de milioane de lei pentru participanti (active nete minus contributiile brute virate in sistem).

Pilonul III (fonduri de pensii private facultative):

• Numarul participantilor a depasit usor 260.000, cu aproape 39.000 mai multi decat la sfarsitul anului 2010, peste prognoza APAPR, care estima un numar de 255.000 participanti la finele anului 2011. Numarul participantilor nou-intrati in 2011 este cu 12,6% mai mare decat cel din 2010. Numarul fondurilor s-a redus in 2011 de la 13 la 11, ca urmare a doua fuziuni aprobate de CSSPP.
• Activele nete administrate de cele 11 fonduri de pensii facultative au ajuns la 436 mil. RON, in crestere cu 34,3% fata de sfarsitul anului 2010, dar sub estimarile APAPR, care indicau atingerea unui nivel de 460 mil. RON.
•  Contributiile brute incasate de fondurile de pensii au fost in 2011 in valoare de 108,3 mil. RON, doar putin mai mari decat valoarea din 2010 (103,8 mil. RON) si cea din 2009 (105 mil.RON). Densitatea contributiilor ramane o problema si pe Pilonul III, insa nu exista in acest moment statistici publice privind gradul de incasare a contributiilor de catre fondurile de pensii facultative.
• Randamentul mediu ponderat al tuturor fondurilor de Pilon III, de la lansare (luna mai 2007) si pana la sfarsitul anului 2011, a fost de 7,3%. peste rata medie anuala a inflatiei de 6,1%, pentru aceeasi perioada.

Evenimente preconizate pentru anul 2012:

• integrarea in fondurile de pensii private obligatorii a bugetarilor din structurile militarizate , ca urmare a prevederilor Legii privind sistemul unitar de pensii publice (L263/2010) si a OUG98/2011. Circa 150.000 de noi participanti ar putea astfel adera la fondurile de pensii, deocamdata legislatia secundara fiind in lucru la CSSPP, CNPP si casele sectoriale de pensii;
•  majorarea contributiei virate in Pilonul II de la 3% la 3,5% in luna martie si la 4% din 2013, din castigul brut lunar al participantilor. Contributia virata fondurilor de pensii private obligatorii continua sa creasca in urma calendarului programat initial, dar in linie cu angajamentele Romaniei (fata de Comisia Europeana si organismele financiare internationale) de a sustine viabilitatea si dezvoltarea Pilonului II. Mai mult, de la 1 ianuarie 2012, costul bugetar ocazionat de implementarea Pilonului II in Romania nu mai este luat in calculul deficitului bugetar (nici al deficitului structural) si datoriei publice, potrivit prevederilor pachetului de guvernanta economica adoptat institutiile UE la finele anului 2011;

• extinderea de la 1 ianuarie a deductibilitatii fiscale pentru Pilonul III va conduce la o crestere usoara a interesului angajatorilor pentru a include pensiile facultative in pachetele extra-salariale ale unor angajati. De asemenea, APAPR va continua sa promoveze, alaturi de CSSPP, necesitatea de masuri pentru simplificare si eficientizarea legislatiei secundare si a fluxului operational din Pilonul III, pentru revigorarea sistemului;
• legea privind plata pensiilor private si legea privind pensiile ocupationale ar putea fi adoptate in cursul acestui an, in functie de evolutiile din circuitul legislativ. In prezent, proiectul legii de plata a pensiilor private este finalizat si asteapta adoptarea de catre Guvern, iar proiectul legii pensiilor ocupationale este in lucru la autoritatile competente.

Estimari pentru principalii indicatori la final de 2012:

Pilonul II:

• 5,85 milioane de participanti (fata de 5,52 milioane la final de 2011, adica aprox. 340.000 de nou-intrati);
• active nete de 9,3 miliarde de lei (fata de 6,42 miliarde de lei, adica +45%);

Pilonul III:

• peste 300.000 de participanti (fata de 260.379 la final de 2011, adica aprox. 40.000 de nou-intrati);
• active nete de 560 de milioane de lei (fata de 436 de milioane de lei, adica +29%).

Indicator

Pilonul II (fonduri de pensii private obligatorii)

Numar total de participanti 5.186.367 5.500.000 5.516.024 5.850.000

Active nete administrate (mil. RON) 4.332 6.500 6.416 9.300

Pilonul III (fonduri de pensii private facultative)

Numar total de participanti 221.600 255.000 260.379 >300.000

Active nete administrate (mil. RON) 324 460 436 560